发财梦——基金投资总结

　　

　　每个人都想发财，白花花的大洋，亮闪闪的金子，可爱哦，嘿嘿…我也毫不例外，钱，谁也缺不得，尤其是在这个高举市场经济大旗的时代。钱代表了所有的物质和很多的精神，钱不是万能的，但没有金钱却万万不能，确实是一句箴言。

　　

　　投资市场在持续了好几年的低蘼之后，今年年初投资市场一片大好，无论是股票、基金、债券或者是黄金市场。部门的同事有投资基金的，十有八九都赚了，一般都有百分之三四十以上的回报，多者更有达到一倍的回报，确确实实让我眼红了一下。既然在银行混饭吃，自然也要学着点，不管是从业务还是赚钱，学习基金投资都是一个不错的选择。而且趁着上次人力资源部加强员工业务知识培训的机会，去参加了几回基金销售的培训，总算知道了基金到底是怎么一回事。所以我选择了基金投资，啦啦啦…上星期，我涉足基金投资市场了，经过两个多月的精心准备和策划，我买了两支基金。为何选择基金投资，如在基金投资，是确保盈利的前提，将我在基金投资过程中获得的一些知识整理如下：

　　

　　开讲之前，我必须再次强调一点：笔者对基金投资的学习研究也只不过是两三个月的功夫，所以只能算是一只新鲜出路的菜鸟，不可避免的会出现错误的地方，所以请各位多多指教，砖下留情。这只是笔者对自己基金投资过程的一个总结，不带有其他目的，良民大大的…

　　

　　一、为何选择基金投资

　　

　　基金投资是投资的一种重要方式，在投资方式之中，除了以往的储蓄之外，股票、国库券、保险、基金、还有其他各种各样的理财产品都是重要的投资方式。由于储蓄利率的逐步下降，还有储蓄税的开征，因此根据通货膨胀系数计算下来，储蓄无法让资金保值；国库券虽然利率仅仅与储蓄利率等同，但是由于免征利息税，而且国库券的安全性是在众多投资方式之中最安全的，所以国库券最难买到，每次国库券的销售，消息来得都是很突然，基本上在一个钟头内便销售一空；股票是一种属于高风险高收入的投资方式，也是属于一种高技术含量的投资方式。由于中国股市还存在各种各样的缺陷，所以股票投资可以让人一夜暴富，然后又在一夜间一贫如洗，前者只是少数；保险是一种新兴的投资方式，可以给予投保人一定的保险（而不是保值），这是属于一种中长期的投资，而且也不是投资的主要方向，保险可以买一点，但买太多就没有多少意义了；理睬产品种类多样，如果没有一定的资金积累和知识积累（或者是客户经理介绍）的话，对于新人并不推荐。所以，基金投资是我最好的选择，基金的盈利能够比储蓄高，而且基金直接由专业的基金公司操作，无需投资者自行操作，无论是在投资选择或者是资金规模上，一般都不怕会遇到投资市场中大鱼吃小鱼的情况。无论是中长期的持有还是短时间内的投机，基金都是一个不错的选择。

　　

　　二、如何选择基金

　　

　　现在的基金公司虽说还没有达到多如牛毛的境地，但是，林林总总几十个基金公司，还有各个基金公司发行的各类基金，更是让我们目不暇接。选择一个好的基金进行投资是基金投资的第一步，是要确定你要投资基金的种类，究竟是保守型的还是冲击型的，前者是股票型基金，后者是货币型基金，收益率 当然，最简单的做法就是请教单位的基金客户经理（恐怕绝大多数人都没有这个条件），那么，大多数的人在选择的时候要么就是听从别人的介绍，要么干脆就是碰运气，自己缺乏对基金有着一个最基本的了解，所以往往赚得糊里糊涂，赔得晕头转向。

　　

　　（一） 确定投资是长期或者是短期

　　理财投资，不外乎分长期投资跟短期投机两种（门外汉自己的称呼，内行人莫怪哈）。以国人在股市基金等上面的一贯表现来看，国人对于基金等的投资，大多局限在于投机，而非长线的投资，往往抱着一种以小搏大的心理，妄想一夜暴富，看到哪个赚钱了，就一拥而上，结果钱多的成菜猪，钱少的成菜鸟，十有八九赔钱。

　　在投资基金之前，首先要确定你自己投资究竟是要进行的是长线的投资或者是短线的投机，毕竟现在的储蓄利率在经历长时间的向下调整之后，除了安全性以外，储蓄已经失去了保值的价值，选择其他理财工具对自己的资产进行保值是一种选择（当然很多中老年人还是倾向于储蓄或者是国债），基金的升跌幅度较小，而且如果基金公司运作得当的话，无论是获利分红或者是赎回，都能够获取可观的收益（而且目前还未对此类收益开征税项），所以说，在积累了一定量的储蓄（现在还有保本分红的保险也不失一种选择）之后，可以将其余的资金投入到具有一定风险但是风险更高的其他投资项目之中。

　　如果自己的资金倾向于长线分红收益类型的话，则可以选择货币基金，混合型基金和股票型基金三种类型，其中货币型基金收益稳定但升值空间最小，股票型基金升值潜力最大但相应的风险在三种类型之中也最高，混合型自然是收益与风险居中。长线投资一般是选择货币型基金和混合型基金为主，以分红为主要收入来源长久持有，短期投机则一般是选择股票型基金和混合型基金为主，在基金价格达到自己预期的价位之后赎回，获取其中差价。

　　其实，长线投资和短期投机只不过是一线之差，如果原本打算长期持有的基金达到一个比较高的价位的时候，适当抛出一些获取高额的差价也不失是一种选择，而短期投机的基金在基金运作良好的情况下也可以适当延长预期持有时间以期在更高价位赎回。总而言之，首先，要给自己的投资做好一个投资前的预算，缺乏对风险的预测，没有目标的盲目投资，投资的风险性将会大大增加，而且也不是理性的理财观念。

　　

　　（二） 选择投资基金的种类（投资风险）

　　投资之前，我们必须清醒的认识到：“入市有风险，投资需谨慎。”收益与风险在理论上是成正比的关系，收益越高，风险性就越高。货币型的基金风险性最低，但是其收益率也并不高，从目前的收益率上看，最高的也就是百分之三十多，而这个价位还是在股市价位处于一个历史小高位的情况下，其他旧的货币基金的收益率多数是在百分之十上下。股票型基金和混合型基金风险较高（现在单纯的股票型基金比较少，而混合型占了较大比例，这也是规避投资风险的一个理性选择），但是其收益率也随着风险性的提高的提高，从目前的收益率上看，此类基金最高的收益率超过了百分之一百，大多数的基金都能够维持一个两位数的收益率，是货币型基金的一倍乃至于十倍的收益。天上没有掉下的馅饼，想要获取更高的利润，不可避免的也要面对更高的风险，这是投资者必须清醒认识和理解的。

　　如果只是出于希望获取一个比储蓄利率高而不希望太高的风险的话，那么货币型基金是首选，大多数的货币型基金的抗跌性都是比较可信的，当然，这种稳定性的代价就是收益率比较低。大多数人投资基金的目的还是希望获取一个比较高的回报率，那么，混合型基金或者股票型基金就是这部分人的选择，因为混合型基金投资比例之中股票也是占了百分之六十以上，所以可以将混合型基金与股票型基金一并看待。想要获取更高的收益同时就不得不要去承担更大的风险，据说（那会我还读书那），前几年基金最低的时候，曾经跌到认购价的百分之二三十，让不少人吃了亏（就算是在当时没有割肉好歹都有精神损失，嘿嘿），所以，投资者必须要清醒的认识到风险的潜在性。当然，理论上讲，基金的抗跌性就要比股票好很多，所以说，基金是希望进行风险投资但是自身缺乏一定的专业知识的投资者的一个不错的选择。

　　

　　（三） 选择基金公司

　　选择对基金公司，是投资成功的一个关键。基金公司是负责基金的募集、运作的载体，可以说，你是否能够挣钱是被基金公司的运作所决定的。现在市面上的基金公司林林总总有几十个，不可避免也是存在良莠不齐的情况，虽然国家对于基金公司的设立有着诸多的规定，但是，中国的基金投资尚且处于一个起步发展的阶段，专业技术人才总量不足，缺乏足够的基金操作经验，自然不可避免的存在部分基金公司的基金操作运作水平不高的情况。

　　对于缺乏知识积累和经验的投资者来说，选择一个以往业绩良好的基金公司是一个比较稳妥的做法（但是必须强调，以往业绩不能代表未来业绩，投资市场千变万化，即便是老手也难免有阴沟里翻船的可能性）。现在基金公司之中，上海投资摩根道明基金公司便是属于一个老牌的基金公司，其旗下数支基金业绩都是比较可观的，其中有三支的价格上升了百分之七十甚至是一百，上投基金公司一向来基金运作的业绩为大多数投资者有目共睹，对于其最近新发售的上投双息基金认购率都是相当可观的，这次本想认购，可惜来不及错过了（现在是封闭期）。银华基金公司也是属于老牌的基金公司之中业绩比较可观的基金公司，本次投资认购的两支基金之中便有一支是银华优质（优中选优），而华宝基金公司旗下的基金抗跌性在诸多基金公司之中是比较好的（升值速度就不怎么样了!一饮一啄啊），投资前，对于基金公司的了解是必不可少的。而且要注意，基金公司以往的业绩并不能保证未来的基金收益，另外，再好的基金公司旗下也难免有业绩欠佳的基金（当前数据可以佐证），我们的选择，只能从普遍性上统计分析，突发性的特殊性的问题是不可避免的（这就是风险！）。

　　其次，如果选择新的基金公司的话，笔者自己则是倾向于保守，这一次我认购的第二支基金是交银施罗德稳健基金，选择一个背景比较稳重的基金公司，按理说，应该是比较安全的，这一点只是笔者自己的见解，毕竟，对于有银行背景或者是其他大型外资投资公司背景公司的基金公司理论上的可信度应该是比较高，对于我一点也不熟悉的基金公司我是不会，也不敢去尝试（钱钱可是自己的血汗换来的啊）。当然，每一个基金公司都不可避免得从小到大，但是我自认不是第一个吃螃蟹的人，实验的白老鼠，还是让别人当去好了。

　　

　　（四） 选择新基金还是旧基金

　　基金的购买，分认购和申购两种。认购是新基金上市，投资者按照基准价进行购买，经过一定的封闭期之后上市；申购是对已经上市的旧基金按照当时的市场价进行购买。认购的优势在于认购的手续费较低，一般而言，认购的价格都是比申购的价格低的，但是认购之后必须经过一定的封闭期之后才能够上市交易，而且，新基金运作的优劣是不可预测的，存在较大的不可预测性。申购的优势在于能够按照该基金目前的运作情况进行大概的预测，选择运作业绩良好的基金进行购买，可以避免一定的潜在风险，而且申购的基金可以即可上市交易，免去了封闭期的限制，但是，其劣势不仅在于申购的手续费率要比认购高，且申购的价格是按照当时基金的市场价进行购买的，如果基金当时的市场价过高的话，则将严重影响日后的收益率。对于最近股市下跌，笔者反而是抱着一种希望继续向下调整多一点的企盼（这么说不会被人劈了吧？），因为如果旧基金的价格下跌的话，我便可以选择看好的基金进行申购，这样子可以降低申购的成本哦，嘿嘿…

　　所以，以笔者个人的看法，选择新基金一般而言要比选择旧基金在收益率上要比较可观，毕竟基金认购时候的价格一般都还算有一定的升值空间，而对于基金市场运作具有相当知识积累和经验积累的老手则可以选择申购自己看好的旧基金进行投机搏取升值差价。

　　

　　（五） 冷静看待升跌，保持良好心态

　　在经历了半年的股市上涨之后，最近一两个星期股市已经开始向下调整，金价也从一百八十的历史最高位迅速下跌破一百六十的价位，已经有不少舍不得获利回吐的投资者凭空蒸发了一笔钱，而对于新入市的投资者（尤其是股市投资者）更是来了一个下马威，亏钱的、套牢的，笔者周围便有挨刀的朋友，金子亏了，股市套了，惨兮兮的，心情因此也受到影响。

　　对于投资，我们必须自己清醒的认识到其中的风险，无论什么事情，都必然存在风险，而基金投资的收益率跟风险是成正比的。股票市场绝对不可能只是一路向上狂飙，起降是必然的规律，只不过我们不知道升降的频率罢了（要是知道岂不是发了？）。沪市的大市从去年的一千点地位迅速上升到一千六百点，上升幅度达百分之六十，获利回吐这是必然的，股市必然要做一个向下调整，而且加之中行A股即将上市，也将占有大量的资金，各方各面的因素造成了最近两个星期股市的下跌，这些因素，有可预测的也有不可预测的。

　　对于大市的调整，我们必须以一种可观而理想的态度的看待，适当的为投资市场降温，挤去部分水份，是为以后更加稳健发展做好准备，我们并不能因为一时一局的变化而乱了自我。从历史数据上看，沪市最高位曾经达到三千点（没有炒股，只是印象里听说，这个实在不准），现在一千六百点只是接近最高位时候的一半，理论上是有较大上升空间存在的，而且，对于下跌者，只要不抛，实际上还是没有亏（很多人两眼就知道在数字上打转，升时没卖也吹赚了，跌时没卖却喊亏了）。

　　何况，投资不可能永远赚钱，有人发财，自然难免有人破财。以一种健康的心态看待投资，不要将自己所有的家当全部放进一个篮子里面（狡兔尚且有三穴），就能够有效规避一般性的风险，一时的升跌是市场规律，只要不为那些花花数字沉迷之中，保持头脑清醒看准时机，总是会有收获的。（如果全球经济危机之类的话，只能说是大势如此，你我能奈之何，是不？）

　　投资，固然为了赚钱（这是可观的目的），同样也是一种学习（所以有时候要交学费）。只是我们要在学会知识，赚到钱，同时也要把学习成本降到最低。

　　

　　钱谁会不要乜？要么钱多到死的人，要么是疯子，即便我自己不要，那些死人医院啊学校啊虾米虾米的都要追着我要，你说要得要不得？发财，当然我也想，一起学习，同发同发。至于谁做菜鸟，天知道…（我就算知道也不敢说…砖头啊…菜刀啊…啤酒瓶啊…怕怕）